📊 行情速览

  • 现货黄金 XAUUSD: 4423.68（-0.17%），周一低开约10美元，最低触及4417.56
  • WTI原油 USOIL: 90.242（+1.09%），高开0.9%重回90美元上方；布伦特升破95美元/桶
  • 美股股指期货：道指期货-0.3%，纳指期货+0.05%；美股今日（劳动节）休市
  • 上周五收盘：道指-0.51%、标普-0.38%、纳指-0.29%；特斯拉-5.92%、苹果-2.51%、微软-2.04%；AI芯片链走强（闪迪+11.9%、SK海力士+8.14%、美光+6.1%、英特尔+4.51%）
  • 美元指数收99.16（+0.17%）；2年期美债收益率4.3703%（2025年1月以来最高），10年期4.789%
  • CME美联储观察：9月加息25bp概率58.3%，维持不变概率41.7%

🔥 隔夜重要新闻

1. 美伊霍尔木兹海峡冲突再度升级 美军击沉苏伊士型油轮"凯洛号"（空载）、瘫痪"斯塔克一号"与"唐尼号"；伊朗袭击3艘油轮及美国关联船只、美军无人机与无人艇。伊朗最高安全官员宣布将在霍尔木兹海峡外设立新"限制区"，议长警告报复将"更快、更重、更痛苦"。Kpler：周六仅1艘商品船通过霍尔木兹，10日均值10艘/日为5月以来最低；美军已引导92艘商船改道。

2. 油价应声上涨 WTI高开0.9%重回90美元上方，布伦特升破95美元（+0.7%）。美国柴油零售均价5.85美元/加仑刷新历史纪录。

3. 俄乌谈判重启：美方穿梭外交促成"三日停火" 维特科夫与库什纳先后访问莫斯科与基辅（维特科夫第8次访俄、两人首访基辅），与普京会谈3小时。泽连斯基称会谈"非常实质性"，但领土分歧无解（顿巴斯归属），乌方准备再战一个冬天；美方希望短期内宣布新一轮谈判。

4. 美联储9月加息概率升至58.3%，特朗普施压降息 8月非农大超预期重燃加息预期，但特朗普对数据赞赏之余再度"逼宫"要求大幅降息，市场定价与政治施压罕见背离；美联储哈玛克称通胀仍过高、需要采取行动。

5. 国内重磅 8家中央金融企业拟增资3600亿元补充资本，财政部将发行特别国债支持；央行周一开展5000亿元买断式逆回购。

6. 资产配置动向 挪威主权财富基金拟削减美债持仓约800亿美元；法国国家黄金储备全部归集至本土。

7. AI 热度不减 黄仁勋盛赞GPT-6 Astra"AGI已来"：由约10万多块Grace Blackwell NVLink72训练而成；英伟达系列GPU租赁价格多数上涨。

8. 其他 亚马逊货机在迈阿密冲出跑道撞车起火，至少5人死亡、机场停航；华为/小米/苹果72小时内接连发布折叠屏旗舰，正面交锋。

🧭 局势研判

霍尔木兹海峡是当前全球市场最大的单一风险变量，美伊从互袭油轮升级到"限制区"威胁，供应中断风险实质性上升。

油价已先行反应（WTI重回90、布伦特破95），但实际通航量已降至5月以来最低，若限制区落地，油价存在二次冲高空间。

黄金上周五因强非农一度跌超2%，但地缘避险与特朗普施压降息形成双重支撑，4400关口是短期多空分水岭。

美联储加息概率58.3%与总统公开施压降息形成罕见背离，本周CPI数据将是方向选择的胜负手。

俄乌"三日停火"与穿梭外交释放和谈信号，但领土分歧无解，地缘风险溢价短期难以彻底消散。

美股今日休市（劳动节），波动将集中在欧债、外汇与期货盘，流动性偏薄或放大波动。

📅 今日重要数据日历

  • 待定 中国8月外汇储备
  • 14:00 德国7月季调后工业产出月率（前值0.2%，预期0.1%）⭐⭐⭐
  • 14:00 英国8月Halifax季调后房价指数月率 ⭐⭐⭐
  • 15:00 瑞士8月季调后失业率（前值3.1%）⭐⭐⭐
  • 16:30 欧元区9月Sentix投资者信心指数（前值0.9，预期2.0）⭐⭐⭐
  • 17:00 欧元区Q2 GDP年率终值（前值1.0%）⭐⭐⭐
  • 美股休市（劳动节），无美国重磅数据