📊 行情速览

  • 现货黄金 (XAUUSD): 4601.36，跌 0.27 (-0.01%) —— 隔夜在 4600-4611 区间窄幅震荡，几乎持平
  • WTI原油 (USOIL): 82.956，跌 0.003 (-0.004%) —— 82.8-83.1 窄幅整理，霍尔木兹临时通航压制地缘溢价
  • 英伟达 (NVDA.O): 周四收盘暴涨 8.7%，市值单日增加 4420 亿美元，创个股史上第二大单日涨幅，为 2025 年 4 月以来最大单日涨幅
  • 全球最大黄金ETF (SPDR): 持仓 +1.141 吨至 1046.636 吨；白银ETF (iShares) 持仓 -16.87 吨至 15345.86 吨

🔥 隔夜重要新闻

  • 英伟达创史上第二大单日涨幅，但盘后现杂音: 周四股价飙升 8.7%、市值增 4420 亿美元，特朗普发文称赞其业绩及 2028 财年营收预测。但据华尔街日报，英伟达已暂停部分向 AI 云服务商提供信贷支持以换取收入分成的协议（涉约 360 亿美元承诺），部分员工担忧引发反垄断审查；英伟达发言人回应称 7 月推出的 AI 云收入分成模式"仍在实施中"
  • Anthropic 曾拟 70 亿美元收购 AI 芯片初创 MatX: 知情人士称 Anthropic 曾商讨以约 70 亿美元收购 MatX 以加速定制硬件研发，最终放弃收购、改考虑合作
  • 美伊谈判重回僵局: 特朗普称伊朗"正乞求达成协议"，伊朗最高国安委秘书表示已备好对美条件清单、暂时允许船只经霍尔木兹特定航道通行；但美媒称特朗普政府拒绝重返 6 月谅解备忘录，谈判"连起点都没了"
  • 中东局势持续: 以色列对叙利亚大马士革郊区发动袭击、叙首都发生多起爆炸；以军击落黎巴嫩真主党无人机并扩大约旦河西岸兵力部署；亚丁湾发生 6.2 级地震
  • 美加贸易战升级、谈判破裂: 特朗普签署行政令将安大略湖更名"美国湖"，加拿大拒绝跟进；美商务部长卢特尼克指责卡尼为政治支持搁置协议，加拿大经济学家认为其可承受最新关税，加驻美大使称除非保障汽车产业否则无法接受协议
  • 油价与 OPEC 新动向: 科威特、卡塔尔增加经霍尔木兹海峡原油出口，已恢复至冲突前七成；消息称委内瑞拉正认真考虑退出欧佩克以深化与美国关系，美政府接近达成长期获取委内瑞拉石油储备的协议
  • 美联储9月利率概率: CME"美联储观察"显示 9 月维持利率不变概率 63.5%，加息 25bp 概率 36.5%；三位地区联储主席（施密德、古尔斯比、哈马克）在杰克逊霍尔前集体警示通胀粘性
  • FTC 调查 YouTube 社交媒体政策: 消息称美国联邦贸易委员会调查 Alphabet 旗下 YouTube 暂停用户账号是否违反消费者保护法
  • 其他: 城堡证券二季度交易收入 73 亿美元创历史新高（约去年同期三倍）；特朗普政府考虑将 2027 年生物燃料配额提高约 5 亿加仑；商务部回应美考虑对华额外加征 7.5% 关税

🧭 局势研判

英伟达单日市值增 4420 亿美元创史上第二大涨幅，AI 算力叙事继续主导美股风险偏好，科技股仍是当前市场主旋律。

但盘后曝出英伟达暂停部分 AI 云收入分成协议并引反垄断担忧，短期波动隐患需要留意。

美伊在 6 月备忘录上重回僵局，但霍尔木兹已临时通航、海湾出口恢复至战前七成，地缘溢价短期难以系统性推升油价。

美加谈判破裂叠加安大略湖更名等政治动作，贸易摩擦烈度上升，但加方表态可承受，对市场冲击或有限。

今夜杰克逊霍尔年会开幕、美联储主席沃什首秀，叠加三位官员放鹰，美元与美债波动率可能放大，需关注其对权益市场的传导。

📅 今日重要数据日历

  • 07:30 日本7月失业率: 预期 2.5%（已公布时段）
  • 14:45 法国8月CPI初值、Q2 GDP终值: 通胀与增长验证
  • 15:00 瑞士KOF经济领先指标、西班牙8月CPI初值
  • 15:55 德国8月季调后失业率: 预期 6.4%
  • 17:00 欧元区8月经济景气指数: 预期 97.5
  • 20:30 加拿大6月GDP: 预期月率 0.2%
  • 21:45 美国8月芝加哥PMI: 预期 57.9
  • 22:00 美国8月密歇根消费者信心终值、一年期通胀预期终值、2026年非农就业基准修正初值
  • 今日至明日 杰克逊霍尔全球央行年会: 美联储主席沃什首秀（北京时间今夜开幕）