📊 行情速览

  • 现货黄金 (XAUUSD): 4525.56，+0.14%，隔夜收跌 0.08% 报 4519.33，区间 4517.14 - 4532.75
  • WTI原油 (USOIL): 85.948，+0.026%，隔夜收涨 2.08% 报 85.98；布伦特收涨 1.79% 报 91.69
  • 现货白银：收涨 1.60% 报 68.09，延续强势
  • 美股三大指数收跌：道指 -1.3%，标普500 -0.86%，纳指 -1%；Moderna -23.5%，沃尔玛 -9%，迈威尔 +5.8%，美光 +4%
  • 美债收益率重回上行：10年期收涨 6.7bp 报 4.705%，2年期收涨 2.8bp 报 4.19%
  • 美元指数收涨 0.07% 报 98.87

🔥 隔夜重要新闻

  • 【地缘·伊朗】特朗普宣布对伊朗实施新一轮"史上最严厉"经济制裁，并威胁对任何与伊朗有商业往来的国家采取经济行动；白宫称美国控制霍尔木兹海峡，伊朗不会拥有核武器
  • 【债市·美债】贝森特透露单次回购上限或超 40 亿美元，且还有"大型工具箱"；但扩大回购的效果仅持续一天，10 年期收益率重新走高，华尔街质疑"短视干预"恐长期推高美国借贷成本
  • 【宏观·美债】美国国债规模首次突破 40 万亿美元，赤字占 GDP 比例接近 6%；贝森特预计财政赤字"很有可能已经达到峰值"，财政整固计划或于本周末/下周初公布
  • 【宏观·美联储】旧金山联储主席戴利：当前货币政策"恰到好处"，长债收益率上升是全球问题；CME 显示美联储 9 月维持利率不变概率 63.8%
  • 【AI·IPO】Anthropic 冲刺史上最大 IPO，融资规模或追平甚至超过 SpaceX，据称拟引入花旗加入核心承销团（与摩根士丹利、高盛、摩根大通并列）
  • 【半导体·博通】据悉博通正就 AI 芯片洽谈超 600 亿美元债务融资，或含约 300 亿美元次级债
  • 【半导体·SK海力士】SK 海力士拟在日本宫城县建设存储芯片工厂，将成为韩国芯片制造商首次在日建厂的重大投资
  • 【卫星·SpaceX】SpaceX 第二轮限售股解禁，3.19 亿股内部人士股票可交易
  • 【宏观·央行】美联储外国逆回购余额升至 2022 年 10 月以来最高，海外官方机构持续增加美元现金储备

🧭 局势研判

特朗普对伊朗的"史上最严厉"制裁与霍尔木兹海峡通航受限，是原油再度走强的核心驱动力，油价已站上 86 美元。

美债回购"一日游"说明财政端干预难以扭转长端收益率上行趋势，10 年期重回 4.7% 上方，这对全球风险资产估值构成压制。

美股三大指数集体收跌，油价与美债收益率双升挤压估值，短期市场情绪偏谨慎。

黄金在 4519-4533 区间窄幅震荡，避险与利率上行逻辑反复拉锯，短线方向待定。

今日关注欧美 PMI 初值与美债走势，若收益率继续上行，亚欧股市低开压力仍在。

📅 今日重要数据日历

  • 07:01 英国 8 月 Gfk 消费者信心指数（已公布 -14，好于预期 -18）
  • 07:30 日本 7 月核心 CPI 年率（前值 1.6%，预期 1.8%）
  • 14:00 英国 7 月公共部门净借款 / 季调后零售销售月率
  • 15:15 - 16:30 法国、德国、欧元区、英国 8 月制造业/服务业 PMI 初值
  • 20:30 加拿大 6 月零售销售月率
  • 21:45 美国 8 月标普全球制造业/服务业 PMI 初值
  • 22:00 欧元区 8 月消费者信心指数初值