📊 行情速览

  • 🥇 现货黄金 XAUUSD: $4386.59（日内 -0.25%，区间 $4367–$4417）
  • 🛢️ WTI原油 USOIL: $82.14（日内 -0.76%，区间 $80.80–$82.37）

🔥 本小时重要新闻

1. 英伟达-OpenAI-SB Energy 超级AI基建联盟成型

英伟达宣布向软银旗下 SB Energy 投资15亿美元，锁定俄亥俄州 Ports-Pike 技术园区作为专属AI算力基地。首期4.25 IT-GW，可选追加3.75 IT-GW，合计8 IT-GW容量。OpenAI 承诺2030年前大规模部署英伟达AI基础设施，对应约6000亿美元计算业务规模，并由 SB Energy 运营20年租赁协议。每代系统可能配备约150万颗GPU。受此消息带动，Groq 同步以35亿美元估值完成3.5亿美元融资。

2. 伊朗政策转向"全面进攻性"

据路透社，伊朗高级官员宣布政策从防御性转变为"全面进攻性"，设定数周期限要求美国全面执行谅解备忘录，若外交失败将升级霍尔木兹海峡局势。伊朗革命卫队同步表态将果断打击任何威胁或侵略。特朗普则对斡旋方阿曼发出威胁：若阻碍美伊和平协议将直接轰炸。中东地缘风险显著上升。

3. 美国纽约联储制造业指数超预期

8月纽约联储制造业指数20.6，远超预期11和前值15.6。但分项有所分化：新订单指数17.3（前值22.2），就业指数9.3（前值11.4），物价获得指数22.7（前值27.6）。整体仍处扩张区间但边际放缓。

4. 加拿大7月CPI超预期回升

CPI年率3%，高于预期2.9%和前值2.8%；月率0.5%，高于预期0.4%。核心CPI年率升至2.3%，月率0.2%。通胀粘性明显，加央行降息节奏可能放缓。

5. 欧洲国债收益率集体飙升

法国10Y收益率升至4.05%（2009年6月以来最高），30Y升至4.86%（2008年9月以来最高）；德国10Y升至3.21%（2011年5月以来最高）；意大利30Y升至4.82%（2023年11月以来最高）。欧债抛售压力持续加大。

6. Uber联手Zipline布局无人机配送

Uber CEO宣布与无人机初创公司Zipline合作，Uber Eats将于年底前启动配送，目标2029年底实现每天100万次无人机配送。

7. 雷神获美海军战斧导弹七年合同

雷神科技（RTX）与美国海军签订为期七年的战斧导弹采购合同，国防订单持续落地。

🧭 局势研判

英伟达与OpenAI-SB Energy的超级AI基建联盟是本小时最大变量，6000亿美元的算力部署规模意味着AI capex支出远未见顶，NVDA的护城河进一步加深。

伊朗从防御转向全面进攻性姿态是严重信号——霍尔木兹海峡承担全球约20%石油运输，若外交破裂，油价可能迅速突破当前区间，黄金的避险溢价也将进一步走强。

欧洲国债收益率集体创数年乃至十余年新高，反映市场对欧央行降息路径的重新定价，通胀粘性叠加财政扩张预期正在推升期限溢价，需警惕欧债波动向风险资产传导。

美联储9月按兵不动预期已获九成经济学家共识，美元走弱与美债收益率上行并存，说明市场正在消化"higher for longer"与降息延后的组合——对成长股估值构成持续压力。

美股三大期指走低，叠加本周密集数据与财报日历，短期波动率有上行风险。

⏰ 即将到来的重要数据

  • 周二（8/18）：美国7月零售销售月率（20:30）— 核心PCE前最重要的消费数据
  • 周三（8/19）：美国7月工业产出月率（21:15）；美联储FOMC会议纪要（周四凌晨2:00）
  • 周四（8/20）：美国当周初请失业金人数（20:30）
  • 周五（8/21）：美联储主席 Powell 杰克逊霍尔讲话预期升温