📊 行情速览

  • 黄金 XAUUSD: 4394.93 (+0.62%) — 站上4390，纽约期金突破4450，日内涨0.5%
  • WTI原油 USOIL: 82.642 (+0.52%) — 期货一度突破84美元，后回落至82.6附近
  • USDCNY中间价: 6.7882（人民币升值18点）
  • 日本2年期国债收益率升至1.640%，20年期升至3.710%

🔥 本小时重要新闻

1. 特朗普对伊朗态度强硬升级 特朗普连续发声：“我不信任伊朗”、“我们控制着霍尔木兹海峡”、提及自己乘坐的飞机面临更大风险，并称在航班变更期间遵循了特勤局指示。伊朗方面回应称"只要美国不接受伊朗的条件，海峡就不会开放"。美伊博弈紧张度上升。

2. CTA创纪录做空全球债券，CPI或引发空头回补 趋势追踪基金对全球债券的空头押注创历史新高，收益率每变动1个基点对应约3亿美元盈亏。今夜美国7月CPI数据若未能强化9月加息预期，拥挤的债市空头可能引发大规模回补行情。

3. SK海力士计划将中国NAND产能提高50% 据韩媒报道，SK海力士计划大幅扩建中国NAND闪存产能，增幅约50%。芯片供应链格局持续调整。

4. 印尼自由港铜冶炼厂停产维修 印尼自由港格雷西克铜冶炼厂自8月8日起因炉体维修停产，预计Q3完成维修。铜供应端扰动。

5. 上海发布AI芯片产业政策 上海出台政策推动GPU/NPU、量子芯片(QPU)、CPO光互连、HBM高带宽内存及异构服务器等核心环节发展，目标2030年软件和信息服务业规模达4万亿元。

6. 韩国KOSPI指数大涨3% KOSPI日内涨3.00%至6535.98点，亚太市场分化明显。

7. 腾讯音乐港股开跌11.4% Q2总收入89.3亿元（同比+5.8%），公司加大回购至4亿美元，但市场对增长前景反应负面。

8. 恒生科技指数拟扩容至50只 恒生指数公司就修订恒生科技指数征询市场意见，拟将成份股由30只扩容至50只。

🧭 局势研判

特朗普对伊朗的强硬表态和伊朗的对抗性回应显示霍尔木兹海峡风险仍未消除。

地缘博弈的暗线在升级——空军一号安全事件和特勤局介入说明冲突已触及领导人安全层面。

今夜美国CPI是本周最大风险事件——CTA基金创纪录做空债券，若CPI偏弱将引发空头回补，收益率快速下行可能带动科技股和黄金走强。

反之若CPI超预期，加息预期升温将冲击债券和成长股。

黄金突破4390逼近4400关口，纽约期金站上4450——ETF持续增配叠加地缘溢价，短期方向取决于CPI验证。

原油一度突破84美元后回落——API累库的利空与地缘风险溢价相互拉锯，方向不明。

亚太市场分化加剧——韩国KOSPI大涨3%，港股恒指跌近1%、恒生科技跌1%，A股多板块活跃但指数微跌。

⏰ 即将到来的重要数据

  • 14:00 — 德国7月CPI月率终值 ⭐⭐
  • 16:00 — IEA月度原油市场报告 ⭐⭐⭐
  • 20:30 — 美国7月CPI（核心CPI） ⭐⭐⭐⭐

⚠️ 今夜20:30美国7月CPI是本周核心数据。CTA基金创纪录做空债券，此数据将决定短期方向。