📊 行情速览

  • 黄金 XAUUSD: $4,355.14（日内 +0.32%，盘中突破4360后回落）
  • WTI原油 USOIL: $77.46（-1.46%，日内震荡下行）
  • A股收评: 沪指 +0.67% 报3,966.59，深成指 +0.04%，创业板先抑后扬
  • 港股: 恒生科技尾盘涨逾1%，消费股走强，老铺黄金涨超11%
  • 日债: 10年期收益率走高，30年期升至3.98%，市场押注日本9月加息概率66%

🔥 本小时重要新闻

1. 伊朗-阿曼就霍尔木兹海峡航运路线图达成共识

伊朗外交部发言人密集表态：与阿曼的谈判"富有建设性且积极"，双方已就航运过境路线图达成共识，正敲定技术细节以发表联合声明。但伊朗明确表示"目前未与华盛顿进行直接谈判"，仅通过中间人交换信息。此前美国民主党参议员墨菲称美伊协议"很糟但必须签"，称美国"实际上已输掉对伊朗的战争"，急需恢复霍尔木兹海峡通航。

→ 霍尔木兹海峡通航危机出现外交斡旋窗口，但美伊直接对话渠道仍未打开。若航线恢复预期升温，油价可能承压。

2. 乌克兰无人机袭击俄罗斯石化重镇，12人死亡

俄罗斯鞑靼斯坦共和国下卡姆斯克市遭乌克兰无人机大规模袭击，目标为工业和民用基础设施，已造成12人死亡。下卡姆斯克是俄罗斯重要石化基地（Tatneft总部所在地）。乌克兰农业部同时警告秋季谷物储存能力缺口或达1100万吨，出口中断持续影响粮食供应链。

→ 俄乌冲突进一步升级，无人机打击深入俄罗斯腹地工业设施，能源基础设施风险溢价可能上升。

3. 日本9月加息预期升至66%，日债收益率集体走高

日本央行公布上次货币政策会议意见摘要后，市场对9月加息押注升温，概率升至66%。基准10年期国债收益率走高，30年期升至3.98%。与此同时，日元贬值红利释放，丰田等跨国企业上调业绩预期。但日本7月银行贷款年率降至5.4%（前值5.7%），6月经常账意外录得逆差-923亿日元（预期+15,120亿），经济数据喜忧参半。

→ 日央行加息预期升温是全球流动性边际收紧信号，对风险资产估值构成压力。

4. 韩国经济预期上修，AI芯片需求为关键驱动

机构调查显示，经济学家预计韩国2026年GDP增长3.3%，较7月预期大幅上修，核心驱动为全球AI芯片需求强劲。半导体产业链景气度持续确认。

5. 雪佛兰暂停在华新车销售

经销商人士证实雪佛兰已暂停在华新车销售。通用中国回应称凯迪拉克与别克在各自细分市场具备竞争优势，雪佛兰产品线面临战略调整。

🧧 局势研判

黄金盘中突破4360美元后回落至4355附近，地缘风险溢价（霍尔木兹海峡外交斡旋+俄乌无人机袭击）与避险需求继续支撑金价，但若伊朗-阿曼联合声明正式落地，短期可能触发获利了结。

WTI原油跌至77.46美元，霍尔木兹海峡通航恢复预期对油价构成压制，但下卡姆斯克石化设施遇袭提醒市场地缘供应中断风险仍存，多空博弈加剧。

日本9月加息预期升温是全球需要密切关注的流动性变量，日债收益率走高可能引发套息交易平仓，对美股估值产生间接压力。

A股缩量至2.52万亿，沪指靠权重撑住涨幅但创业板一度跌逾2.5%，小金属和养殖板块领涨，市场风格偏向防御和周期轮动，成长板块承压。

⏰ 即将到来的重要数据

  • 今日 16:30 | 欧元区8月Sentix投资者信心指数（预期-0.5，前值-3.1）⭐⭐⭐
  • 今日 22:00 | 美国7月谘商会就业趋势指数（前值106.69）⭐⭐
  • 今日 23:30 | 美国3个月/6个月国债竞拍 ⭐
  • 明日 12:30 | 澳大利亚联储利率决定（预期4.35%维持不变）⭐⭐⭐
  • 明日 18:00 | 美国7月NFIB小型企业信心指数（前值97.4）⭐⭐⭐
  • 明日 22:00 | 美国7月成屋销售年化（预期404万户，前值409万户）⭐⭐⭐