📊 行情速览

  • 黄金 (XAUUSD): 4316.29 美元/盎司 ▲ +1.79%，创6月18日以来新高
  • 白银 (XAGUSD): 64.60 美元/盎司 ▲ +5.00%，日内大涨
  • WTI原油 (USOIL): 76.36 美元/桶 ▼ -1.31%
  • 布伦特原油: 跌破82美元/桶，日内跌0.94%

🔥 本小时重要新闻

1. 贵金属集体爆发，避险情绪升温

现货黄金站上4316美元，日内涨幅1.79%，续创6月18日以来新高。现货白银暴涨5%至64.60美元/盎司。贵金属同步走强，反映市场避险需求显著上升。

2. 美银：市场看涨情绪达2021年以来最极端水平

美国银行策略师Michael Hartnett团队指出，投资者看涨情绪已攀升至2021年以来最极端水平，建议适当降低风险资产敞口。这一信号值得美股投资者高度警惕——极端看涨往往是市场阶段性见顶的先兆。

3. 特朗普谈AI与美联储

特朗普表示"人工智能比互联网大很多倍"，“这可能比石油还要重要，谁赢得AI谁就赢得一切”。关于美联储，特朗普称利率决定"不完全由沃什说了算"，指出沃什面临的是一个"非常政治化的委员会"。此外特朗普还声称"可能是最后一位共和党总统"，并表态对中期选举乐观。

4. 土耳其-沙特-巴基斯坦签署"麦加协议"三方防务协定

据伊朗塔斯尼姆通讯社报道，土耳其、沙特和巴基斯坦即将签署的三方防务协定被正式命名为"麦加协议"。中东-南亚地缘格局出现新变量。

5. 俄乌战事持续

俄罗斯国防部通报过去一周击中34艘乌克兰军方舰艇，并对乌国防工业和物流中心发起两次大规模打击及12次集群打击。

6. 日本GPIF录得史上最大单季盈利

全球最大养老金GPIF二季度盈利24.1万亿日元，受益于全球股市走牛。但日债收益率受高市早苗政府财政扩张预期影响而飙升。

7. 投行调整中概股持仓

高盛对立讯精密H股多头持仓升至20.27%，对中际旭创降至11.6%；摩根大通则反向操作，将中际旭创持仓升至15.02%。机构对光模块龙头出现分歧。

8. 分析师上调能源股目标价

TD Cowen将埃克森美孚(XOM)目标价从155美元上调至168美元；摩根大通将康菲石油(COP)目标价从124美元上调至134美元。尽管油价当天下跌，分析师仍看好能源板块长期价值。

9. 南向资金净卖出港股7.78亿港元

腾讯控股、阿里巴巴-W遭净卖出，港股通资金流出。中马续签本币互换协议，规模扩至2200亿元/1300亿林吉特。

🧭 局势研判

贵金属暴涨叠加美银极端看涨警告，市场可能正在接近一个阶段性转折点。

特朗普关于AI的表态进一步强化了AI作为核心战略资产的叙事主线，对科技股形成中期利好。

油价下跌与分析师上调能源股目标价形成背离，需关注是短期噪音还是基本面拐点信号。

“麦加协议"和俄乌冲突的持续升温，加上黄金创新高，地缘风险溢价正在被重新定价。

下周美股将迎来7月CPI和PPI数据，通胀走向将决定美联储9月议息会议前的市场预期。

⏰ 即将到来的重要数据

  • 8月13日（周四）: USDA 8月月度供需报告（北京时间凌晨0:00）
  • 下周: 美国7月CPI、PPI数据
  • 下周: 中国7月M2货币供应年率
  • 下周重要财报: 腾讯控股(00700.HK)、京东(09618.HK)、中国移动(00941.HK)、中芯国际(00981.HK)