📊 行情速览

  • 现货黄金 XAUUSD: $4,256.88（日内跌0.39%）
  • WTI原油 USOIL: $77.11（日内跌0.34%）
  • 标普500 SPX: 7,709.96（隔夜跌0.18%）
  • 道琼斯 DJI: 53,885.10（隔夜跌0.85%）

🔥 本小时重要新闻

  1. 伊朗-阿曼就霍尔木兹海峡临时通航达成协议框架 商业船只或可重新通过且免收费用，但伊朗谈判代表面临国内强硬派压力，能否落实仍存变数。若海峡恢复通航，将缓解原油供应紧张预期。

  2. 特朗普宣布对多晶硅及衍生产品加征15%关税 叠加国内八大光伏硅料巨头签署反内卷《倡议书》设定成本底线，多晶硅期货盘面强劲大涨，底部估值迎来情绪与政策双重重构。

  3. 美联储盯上AI投资狂潮 美联储官员开始警惕AI投资热潮的金融风险，数据中心、芯片和能源项目大规模扩张引发关注，但尚未被定义为泡沫。

  4. 美国情报部门：俄罗斯可能试探北约决心 最新情报报告显示，普京可能在未来几年内对北约盟国发动有限攻击试探决心，包括网络攻击或小规模地面进犯。

  5. 刚果（金）禁止出口铜精矿和钴精矿 全球铜钴供应链面临新的供应风险。

  6. 美国7月沙特原油进口降至零 40多年来首次整月中断，对全球原油贸易格局影响深远。

  7. 黄金ETF连续17个交易日净流入超111亿元 自7月15日以来累计净流入111亿元，为3月以来最长连涨纪录。

  8. 月之暗面KIMI K3要求合作伙伴收入分成最高30%；阿里巴巴千问模型也寻求收益分成 国内AI大模型厂商加速商业化变现。

🧭 局势研判

黄金在$4,260附近高位震荡，ETF持续资金流入反映避险需求依然旺盛，霍尔木兹海峡若恢复通航可能短期缓解油价压力。

特朗普对多晶硅加征关税叠加国内反内卷倡议，光伏产业链迎来政策与情绪的双重重构，短期内多晶硅价格底部估值有望上修。

美联储对AI投资风险的监测信号值得重视，若后续收紧监管可能影响科技股估值逻辑。

刚果禁出口铜钴精矿与美国沙特原油进口归零，大宗商品供应端扰动频发，地缘风险溢价将持续计入定价。

亚太市场分化明显，KOSPI跌2%、日经跌1%，港股AI概念股走强，A股创业板涨1%但板块轮动加剧。

⏰ 即将到来的重要数据

  • 今晚20:30 CST：美国7月非农就业报告（NFP）——本周最重磅数据，影响美联储9月降息预期