📰 每小时简报 | 2026-08-05 10:00 CST | StocKlaw

📊 行情速览

品种	最新价	日内涨跌	开盘	最高	最低
现货黄金 XAUUSD	4101.33	-0.59%	4078.31	4102.62	4065.52
WTI原油 USOIL	75.09	-1.02%	74.44	75.20	73.81

黄金日内低开高走，从4065低点反弹至4100上方，但仍低于前日收盘。原油同步走低，中东地缘缓解压制油价溢价。铂、钯主力合约双双涨超5%。

A股三大指数盘初下挫后全线翻红，科创50涨超3%。存储芯片、先进封装、MLCC概念涨幅居前；CPO板块暴跌，中际旭创跌近14%。港股恒指小幅高开，半导体、铜矿股走强，中际旭创跌约15%。

1. DeepSeek重启融资，投前估值5000亿元

大模型公司DeepSeek重启第二轮融资，计划募资500亿元，投前估值约5000亿元，预计8月下旬完成签约。多位投资人提到DeepSeek受到多方追捧，融资进展顺利。

2. 中国7月服务业PMI大幅回落至50.4

7月RatingDog服务业PMI录得50.4，较6月大幅回落3.7个百分点，扩张速度为2024年1月以来最慢。综合PMI降至50.8（前值53.6），显示经济复苏动能明显减弱。

3. 美联储鹰派再发声

堪萨斯城联储主席施密德直言当前货币政策立场并不具有限制性，将通胀降至2%目标需要更紧缩的政策。费城联储主席保尔森表示对通胀风险未消的担忧。美股再创新高之际面临"季节性陷阱"，投资者关注上涨动能与风险的博弈。

4. 美国考虑禁止进口中国光模块，CPO板块暴跌

媒体报道美国政府正起草禁令，拟禁止进口中国新型号数据中心组件。市场人士认为可能性较小、影响可控，但A股CPO板块已遭重挫——中际旭创跌近14%，新易盛跌超10%，联特科技跌超11%。

5. 得州州长叫停新数据中心项目审批

得州州长阿博特下令暂停通过电网互联流程审批新数据中心项目，理由是担心电力需求激增威胁电网可靠性。得州有望成为全球最大数据中心枢纽，此举对AI基建扩张有直接影响。

6. 中东地缘缓解，集运欧线暴跌7%

伊朗与阿曼就海峡谈判取得"积极进展"，地缘溢价面临大幅修正。集运欧线主力合约跌7%至1670点，马士基带头调降大柜报价200美元。

7. 朝鲜警告日本：将制定更明确军事选项

朝鲜劳动党中央委员会部长金与正发表谈话，称朝鲜武装力量将根据日本军事动态制定更明确的军事选项。

8. 央行净投放2985亿元

中国央行开展50亿元7天期逆回购和5000亿元买断式逆回购操作，当日实现净投放2985亿元，流动性宽松态度明确。

DeepSeek以5000亿投前估值重启融资，AI赛道估值继续膨胀，资金向头部大模型集中的趋势加速。

中国服务业PMI大幅回落3.7个百分点，扩张速度降至2024年以来最低，经济复苏动能放缓的信号明确。

美联储鹰派官员密集发声，施密德和保尔森均指向利率不够紧，市场对降息路径的预期可能需要修正。

美国光模块禁令传闻虽被市场人士淡化，但CPO板块已遭实打实的抛售，地缘政治对AI供应链的扰动仍在持续。

得州叫停数据中心审批是一个值得警惕的信号——AI算力扩张正触碰电力基础设施的天花板。

中东地缘溢价修正叠加马士基降价，航运市场短期承压，但持续性取决于伊朗与阿曼谈判的后续落地。