📊 行情速览

品种最新价涨跌
现货黄金 XAUUSD4058.79-0.09%
WTI原油 USOIL79.573+1.08%

黄金窄幅震荡，日内波动仅约27美元（4042-4069），多空在4060一线拉锯。原油反弹近1%，从78.3低点回升至79.5上方，中东风险溢价仍在。

🔥 本小时重要新闻

1. 美伊谈判"罗生门"持续 特朗普称与伊朗的谈判已启动，霍尔木兹海峡可能"最迟明天"重新开放，并警告这是签署协议的"最后机会"。但德黑兰公开否认，称没有任何谈判正在进行。海湾分析人士指出，伊朗正推行"渐进升级"策略，扩大对中东贸易路线与能源设施的威胁。

2. 25州联手起诉特朗普新关税 25个民主党主导州提起诉讼，指控特朗普政府对60个贸易伙伴的新一轮全球关税"越权违法"，要求暂停执行并退还已征税款。这是关税政策遭遇的最大规模法律挑战。

3. 伊朗无人机袭击科威特军事基地 据以色列i24NEWS报道，几架伊朗单向攻击无人机周一晚袭击并击中了科威特北部一处军事基地。中东冲突外溢风险进一步上升。

4. 药明康德涨停，半年净利破百亿 药明康德A股涨停，成交额近50亿元。公司上半年净利润突破100亿元，全面上调全年业绩指引。港股药明康德涨超11%，带动CRO板块集体走高——康龙化成涨超7%，凯莱英涨超6%。

5. 韩国承诺缓解股市波动 韩国财政部长具润哲表示将努力缓解股市波动，财政部将迅速落实限制单股杠杆ETF使用的措施。同时韩国重塑房地产税制，高价值住宅与非自住物业将承担更高税负。

6. 美联储FIMA工具成稳日元关键 日本为阻止日元跌势获得美国支持，美联储FIMA回购工具成为关键缓冲。但机构警告该工具规模有限（600亿美元上限），若市场再次测试美日两国干预决心，可能难以抵挡。

🧭 局势研判

美伊谈判信号矛盾——美方释放乐观信号，伊方公开否认，双方都在争取舆论主动权，实际谈判进展存疑。

霍尔木兹海峡重开时间表不确定，原油风险溢价短期难以消退，79-80美元是WTI关键阻力区间。

25州起诉关税是重要法律变量——若法院暂停执行，将显著缓解全球贸易不确定性，但诉讼周期可能漫长。

A股半导体、CPO、算力租赁板块全线走强，反映市场对科技自主可控路线的持续押注。

药明康德业绩超预期提振CRO板块，但需关注美国生物安全法案后续动向对板块的潜在压制。

今日无重大美国经济数据公布，市场焦点在美伊局势演变和关税诉讼进展。

⏰ 即将到来的重要数据

本交易日（8月4日）暂无重大美国经济数据公布。昨日已公布的关键数据回顾：

  • 美国7月ISM制造业PMI 55.6（预期54，前值53.3），创2022年以来新高
  • 欧元区7月制造业PMI终值51.9（略低于初值52）
  • 英国7月制造业PMI终值51.9（大幅低于初值52.8）
  • 瑞士7月CPI年率0.4%，符合预期