📊 行情速览

  • 现货黄金 XAUUSD: $4,043.60（日内 -1.46%，开盘 $4,103.78，最高 $4,111.72）
  • WTI原油 USOIL: $85.04（日内 +2.88%，开盘 $82.52，最高 $85.04）

注：以上为周五（8/1）收盘数据，周末市场休市。

🔥 本小时重要新闻

  1. 特朗普宣布取消对伊朗打击 — 特朗普在社交平台发文称，收到伊朗和中东国家请求暂缓攻击，称已达成协议框架，包括开放霍尔木兹海峡。条件是"迅速达成协议"。但伊朗法尔斯通讯社随即驳斥称"这是一个新的谎言"，知情人士否认已达成任何重开海峡的协议。

  2. 伊朗官方否认霍尔木兹海峡协议 — 伊朗法尔斯通讯社援引军方消息人士称，“重开海峡计划纯属谣言”，强调伊朗对这一战略水道的政策未变。美方说法与伊方表态完全矛盾，局势仍高度不确定。

  3. 券商集中发布AI回调研报 — 广发策略指出AI资产7月快速回撤后"大概率有较可观的修正空间"；中金研报认为本轮AI回调高度类似2000年互联网泡沫的四轮回撤，企稳需三大压力缓解。两家头部券商同步发声，信号意义明显。

  4. 多家基金集中提示溢价风险 — 纳斯达克100ETF、嘉实原油LOF、国投白银LOF同日发布溢价风险提示，反映A股市场跨境品种和商品类LOF的追涨情绪已达非理性水平。

  5. 中信证券：加息落地后方见曙光 — 错过此轮加息时点后，短期无论美联储9月加息与否，美股估值均面临压力，但中长期看加息落地有望释放估值压制。

🧭 局势研判

伊朗-霍尔木兹海峡局势出现重大转折信号，特朗普声称已达成协议框架但遭伊方否认，地缘博弈进入"信息战"阶段，市场短期内难以定价。

黄金从4111高点回落至4043，但仍处于4000上方高位，说明市场避险需求依然旺盛，资金并未因特朗普的"利好"表态而真正撤离。

WTI原油单日反弹2.88%至85美元，反映市场对霍尔木兹海峡风险的定价仍在剧烈摇摆——若海峡真的恢复通航，油价有快速回落空间；若谈判破裂，上行风险同样巨大。

广发和中金同步发布AI回调研报，主流券商对AI资产短期反弹持谨慎态度，认为当前仍处于调整周期中，不建议急于抄底。

多家LOF溢价提示集中出现，历史上往往是短期顶部信号，投资者需警惕情绪驱动的追涨行为。

下周关注焦点：美国7月非农就业数据、科技巨头财报密集发布、美日协同干预日元行动官宣。

⏰ 即将到来的重要数据

  • 8/4（周一）：美国7月非农就业数据——本周最重要的宏观数据，将直接影响美联储9月利率决策预期
  • 8/4（周一）：美日协同干预日元行动官宣（据金十一周展望）
  • 下周：科技巨头财报密集发布期，AI板块走势关键窗口