📊 行情速览

品种最新价涨跌
黄金 (XAUUSD)4043.60-1.46% ↓
WTI原油 (USOIL)85.035+2.88% ↑

周六市场休市，报价为周五收盘数据。黄金回落至4043美元，原油则因地缘风险溢价维持在85美元上方。

🔥 本小时重要新闻

1. 霍尔木兹海峡局势：反转再反转

以色列第12频道此前报道称，伊朗外长阿拉格齐已同意由卡塔尔和美国共同提出的重新开放霍尔木兹海峡方案，特朗普据此取消了对伊朗的袭击计划。但仅半小时后，伊朗媒体Fars News援引知情人士否认，称"已同意重新开放"为假消息，伊朗对该战略水道的政策未变。卡塔尔方面据报仍在与伊朗谈判中。

2. 欧佩克+原则上同意增产

市场消息：欧佩克+已原则上同意将日产量上调18.8万桶，并在第四季度暂停增产。这反映出产油国在霍尔木兹海峡不确定性下仍试图稳定供应预期。

3. 以色列不停止加沙攻势

据以色列N12频道，以色列不打算停止对加沙的攻击，除非哈马斯解除武装。中东冲突仍在持续升温。

4. 中金：AI回调高度类似2000年互联网泡沫

中金研报指出，6月中下旬开始的全球AI链回调与2000年互联网泡沫的四轮回撤高度相似，以"高杠杆、高拥挤、高散户"的韩国最为剧烈。本轮企稳需三大压力同时缓解。

5. 中信证券：加息落地后方见曙光

中信证券认为，错过此轮加息时点后，短期无论美联储9月加息与否，美股估值均面临压力；但中长期看，加息落地有望释放估值压制。

6. 多只LOF/ETF提示溢价风险

纳斯达克100ETF大成、嘉实原油LOF、国投白银LOF集中发布溢价风险提示，反映跨境品种和商品基金在休市期出现大幅溢价交易。

7. 比亚迪7月产量超42万辆

比亚迪公告，7月新能源汽车产量420,249辆，去年同期317,892辆，同比增长32%。出口18万辆，本年累计产量223万辆。

🧭 局势研判

霍尔木兹海峡局势在本小时内经历了"达成协议→否认"的反转，市场短期可能继续消化这一不确定性。

欧佩克+同意小幅增产但第四季度暂停，说明产油国在需求担忧与地缘风险之间寻求平衡，原油价格短期或维持高位震荡。

AI板块回调被中金类比为2000年互联网泡沫，这一判断若成立，意味着当前仍处下行周期中段，不宜急于抄底。

中信证券观点指向"加息落地前估值承压"的逻辑，与美联储鹰派委员近期发声一致，9月议息会议前的窗口期美股可能持续承压。

⏰ 即将到来的重要数据

  • 8月5日（周二）：美国7月非农就业数据 — 本周最重要的宏观数据，将直接影响美联储9月决策预期
  • 8月中旬：多家科技巨头财报（上周已开始披露）
  • 持续关注：美日协同干预日元汇率进展，周一可能有官宣
  • 持续关注：霍尔木兹海峡通航状态及伊朗最终立场