📊 行情速览

• 现货黄金 XAUUSD: $4,043.60 ↓1.46% | 日内区间 $4,020 - $4,112 • WTI原油 USOIL: $85.04 ↑2.88% | 日内区间 $79.95 - $85.04

🔥 本小时重要新闻

1. 伊朗革命卫队扣留两艘油轮，霍尔木兹海峡局势持续升级 伊朗革命卫队在霍尔木兹海峡击中并扣留两艘违反禁令的油轮。此前伊朗已宣布海峡暂停通行，称鉴于美军"侵略性举动"不具备安全通航条件。伊朗官员称已制定全面计划应对潜在美以袭击。特朗普表示"将继续对伊朗实施强有力的打击"。这是从口头警告升级到实际行动的重大信号。

2. 韩国7月出口飙升至历史第二高，半导体出口同比暴增近180% 7月出口同比飙升近63%至989.9亿美元，仅次于6月的1022亿美元。存储芯片需求旺盛是核心驱动力，半导体出口同比暴增近180%。全球AI算力需求持续向产业链上游传导。

3. OpenAI筹备Astra模型系列，IPO或推迟至明年 OpenAI正准备发布新模型系列"Astra"，主打多智能体长周期任务协同。OpenAI宣布模型拥有超过10亿活跃用户。但受投资者担忧与竞争压力影响，IPO可能推迟至明年。AI竞赛进入"烧钱换规模"深水区。

4. 美国被曝将干预日元，日本周四疑砸530亿美元 知情人士透露美国财政部已通知银行可能在周五干预日元市场。日本周四疑似斥资逾500亿美元干预汇市，极可能创下历史之最。美日汇率短线暴跌约百点。

5. 美联储鹰派发难，沃什沟通策略受质疑 哈玛克、卡什卡利等鹰派高调喊话防范通胀根深蒂固。沃什拒绝提供明确利率前瞻指引，30年期美债收益率飙升。投资者质疑美联储正失去对市场预期的掌控。

6. 中国新能源车7月交付放榜 理想汽车7月交付30,468辆；小米汽车交付持续超30,000台；深蓝汽车7月销量29,213辆（同比+7.52%）。

7. 蔡崇信与妻子结束近30年婚姻 阿里巴巴集团主席蔡崇信宣布离婚，商业帝国与球队股权保持不变。

8. 中指研究院：7月百城二手房价格环比下跌0.44% 重点城市成交活跃度仍处较高水平，成交量同比继续增长，但价格仍在调整中。

🧭 局势研判

霍尔木兹海峡从"口头警告"升级到"扣船行动"，地缘风险溢价尚未充分定价。WTI周五盘中从$79.95拉升至$85.04，若海峡封锁持续，下周开盘可能跳空测试$90。

黄金不涨反跌1.46%，呈典型"利好出尽"走势。此前金价已在$4,100以上充分定价地缘风险，资金选择获利了结。但若中东局势进一步恶化，黄金仍有避险买盘支撑。

韩国半导体出口暴增180%是全球AI算力需求的硬数据验证。存储芯片景气度从HAI扩展到更广泛品类，对半导体板块构成中期利好。

日元干预规模史无前例，日本单日530亿美元叠加美国财政部协同干预，短期内可稳定USD/JPY。

但干预治标不治本，美日利差才是根本。沃什拒绝给前瞻指引，鹰派又在逼宫，美债长端收益率失控上行，日元压力不会因干预消失。

OpenAI用户突破10亿但IPO推迟，说明AI竞赛已进入"烧钱换规模"的深水区。Astra多智能体方向值得持续关注。

⏰ 即将到来的重要数据

• 8/3(一): 中国7月财新制造业PMI、美国ISM制造业PMI • 8/5(三): 美国ISM非制造业PMI • 8/7(五): 美国7月非农就业报告 ⭐⭐⭐ • 持续关注: 霍尔木兹海峡局势、日元干预后续、美联储官员讲话