📰 早间简报（00:00-08:00）| 2026-07-31

📊 行情速览

美股盘后分化剧烈： 微软(MSFT) +15.5% · 亚马逊(AMZN) +10% · 苹果(AAPL) -7% · 存储芯片股全线走强

🔥 隔夜重要新闻

日韩联手干预汇市，日元惊魂一夜 日本周四在纽约市场大举买入日元、卖出美元，将USD/JPY从逼近164的四十年低点拉回160下方。韩国同步罕见抛售美元，韩元单日升值2%至九个月高位。日经新闻援引知情人士称日美联手行动。美国财长贝森特公开表态"日元似乎被严重低估"。日本财务大臣片山皋月今早称"始终准备以高度紧迫感应对外汇市场"。

微软单日暴增4500亿美元市值，创历史之最 微软Q4财报大超预期，股价暴涨15.5%，单日市值增长4500亿美元，超越英伟达2025年4月创下的纪录。AI相关营收成为核心驱动力，打破近期AI概念股普遍低迷的情绪。今年累计跌幅从19.3%收窄至5.8%。

苹果盘后大跌7%，Q4指引不及预期 苹果Q3营收1094.2亿美元略超预期，但CFO预计Q4营收增长9%-11%，低于分析师预期的12.1%。大中华区营收逊色。盘后股价跌幅扩大至7%。

亚马逊盘后涨10% 财报同样亮眼，盘后涨幅达10%。

美国6月PCE两年来首次月度转负 6月整体PCE物价指数环比下降0.1%，为2020年以来首次月度下跌。核心PCE环比上涨0.13%，为2025年3月以来最温和增幅。美联储主席沃什暗示将关注更广泛通胀指标，花旗认为这降低了近期加息可能。但CME FedWatch显示9月加息25bp概率仍高达63.4%。

加沙停火协议取得突破 哈马斯及武装派别同意向加沙管理国家委员会移交武器。美国官员称对以色列遵守条款"非常有信心"。伊朗曾试图说服哈马斯不达成协议，但被美方克服。

俄乌局势 俄军对乌克兰军用机场、军工企业实施大规模打击。特朗普称"不确定"是否允许乌克兰生产爱国者导弹，同时宣布库什纳和威特科夫将首次访问乌克兰。

苏伊士运河风险升温 埃及水域遭无人机袭击，两艘天然气运输船受损，市场开始重新评估苏伊士运河及相关能源设施风险。

欧盟启动AI超级工厂计划 撬动超300亿欧元投资。谷歌发布新一代机器人AI模型。OpenAI下调GPT-5.6系列价格最高80%。

🧭 局势研判

美股在微软超级财报的推动下强劲反弹，但盘后苹果的7%暴跌给乐观情绪泼了冷水，纳斯达克的"财报分化"特征极为明显。

日韩联手干预汇市是昨夜最大的宏观事件，美国财长公开站台背书，美元短期可能承压，但干预的持续性存疑——今早USD/JPY已经回到160上方。

PCE转负加上沃什偏鸽表态，理论上应降低加息预期，但9月加息概率不降反升到63.4%，市场对美联储的信任度正在下降。

黄金在4100附近窄幅盘整，地缘风险（加沙突破、俄乌、苏伊士）和美元走弱形成支撑，但缺乏突破催化剂。

原油隔夜一度跌2%后收复失地，市场在OPEC+供给和地缘风险之间摇摆，短期方向不明。

日本央行今日公布利率决议，市场预期维持1.00%不变，但植田和男记者会可能释放鹰派信号，日元波动尚未结束。

今日中国7月PMI、欧元区CPI、美国就业成本指数和密歇根消费者信心终值将密集发布，波动率可能进一步放大。

📅 今日重要数据日历