📊 行情速览

  • XAUUSD 4035.79 (-0.75%) | 日内高 4100.30 低 4028.53 | 从 4100 关口回落，避险情绪降温
  • USOIL 83.90 (+0.36%) | 日内高 84.06 低 82.12 | 中东地缘溢价支撑油价
  • SC原油 567.00 元/桶 (+6.00%) | 内盘原油暴涨，地缘恐慌加剧

🔥 本小时重要新闻

🇺🇸 美联储决议余波：沃什"鹰派跳过"引发市场抛售

美联储 7 月维持利率在 3.5%-3.75% 不变，但 3 名地方联储票委支持加息。沃什拒绝称此次会议为"按兵不动"，强调"在必要和适当的情况下，将毫不犹豫采取行动"。摩根大通将加息预期从 2027 年下半年提前至今年 12 月，美债收益率飙升，美股承压。

🇮🇷 中东局势持续升温

美军对伊朗发动"强力报复"打击，回应伊朗周二向约旦美军基地发射导弹。伊拉克埃尔比勒传出爆炸声。阿联酋强烈谴责再次袭击沙特石油设施的企图。卡塔尔 LNG 船在伊朗允许下通过霍尔木兹海峡——能源运输僵局三周来首次出现松动迹象。

🇨🇳 SC 原油暴涨 6%，A 股光通信板块重挫

SC 原油主力合约日内涨幅扩大至 6%，地缘溢价推动。新易盛股价再跌 16.43%，半日成交 244 亿元，公司回应称内外部经营环境未出现重大变化。A 股 C 长鑫午后翻红，此前一度跌超 6.5%，成交额超 300 亿元。

📉 科技股目标价遭下调

摩根大通将 Meta 目标价从 725 美元下调至 640 美元。TD Cowen 将高通目标价从 225 美元下调至 175 美元。AI 存储板块散户连续 9 日净卖出，2.13 亿美元抛压中 88% 为个股卖单——疫情后最大抛售潮。

🇪🇺 法国 GDP 不及预期

法国 Q2 GDP 年率初值 0.7%（预期 0.8%），季率 0.2% 符合预期。家庭消费支出月率 0.4% 好于预期（-0.1%）。德国 Q2 GDP 即将公布，欧元区数据密集出炉。

🧭 局势研判

美联储用"跳过"替代"按兵不动"，实际上是在为未来加息留出政策空间，沃什不愿被市场绑架但也不愿完全放弃鹰派选项。

中东局势已从代理人冲突升级为直接军事对抗，美军报复伊朗标志着冲突进入新阶段，霍尔木兹海峡的任何风吹草动都会直接传导至油价。

SC 原油单日暴涨 6% 说明国内对中东断供风险的定价远强于国际市场，地缘恐慌溢价明显。

科技股正在经历估值重定价，AI 叙事从"无脑买入"转向"选择性持有"，散户抛售潮是市场情绪转变的重要信号。

黄金从 4100 回落到 4035，说明短期避险资金正在获利了结，但地缘风险未解除前深跌空间有限。

⏰ 即将到来的重要数据

  • 15:00 瑞士 7 月 KOF 经济领先指标
  • 16:00 德国第二季度未季调 GDP 年率初值
  • 17:00 欧元区第二季度 GDP 年率初值 + 6 月失业率