📰 每小时简报 | 2026-07-26 14:00 CST

📊 行情速览

注：周日市场休市，行情数据为周五收盘价。黄金守稳4000关口上方，油价因中东局势缓和大幅回落。

🔥 本小时重要新闻

🕊️ 美伊局势出现重大缓和信号

• 美国暂停对伊朗打击：CNN援引国防部消息人士称，对伊朗的军事行动已处于"暂停"状态。此前美国已连续13晚对伊朗实施打击，但中央司令部周五和周六均未宣布新的打击行动。
• 《纽约时报》披露内幕：特朗普搁置了大幅升级对伊军事打击的计划，担忧战事升级会消耗中东地区已减少的"爱国者"反导拦截弹及其他防空弹药。
• 伊朗-阿曼霍尔木兹海峡磋商取得进展：伊朗外交部称，双方在德黑兰举行多轮副外长级会谈，围绕确保霍尔木兹海峡船舶安全通行进行了富有成效的技术磋商。伊朗外交部发言人同时表示，海峡航行状况没有变化。

🛢️ 原油应声大跌

• WTI原油周五收跌2.05%至$90.89，盘中一度触及$88.11低点。霍尔木兹海峡紧张局势缓和是核心驱动因素。
• 摩根大通此前测算：伊朗冲突每持续一个月，油价可能再涨7-8美元。当前局势缓和意味着这部分风险溢价正在回吐。

🐻 “大空头"伯里加码做空半导体

• 迈克尔·伯里在Substack发文称，已在$933.86价位进一步做空美光科技(MU)，同时继续做空英伟达(NVDA)和其他半导体公司。

🤖 AI领域动态密集

• 三星李在镕与OpenAI奥尔特曼在旧金山会面，磋商AI与半导体合作方案。
• 英伟达与首尔大学合作设立"英伟达AI技术中心”，聚焦基础模型研究。
• 马斯克：《经济学人》访谈中称中国极可能成为AI领导者，美国禁用中国模型也挡不住。
• 英国AI大臣：芯片和无人机将成为英国"再工业化"战略核心。
• 25家科技巨头联名施压特朗普，反对全面限制开放权重AI模型。

🌪️ 台风"红霞"登陆广东

• 今年第12号台风"红霞"在惠州惠东县沿海登陆，广东省减灾委将救灾应急响应提升至Ⅱ级。
• 国家发改委紧急安排1亿元中央预算内投资支持灾后恢复。
• 香港天文台发出三号强风信号，取代八号信号（风力减弱）。

🇸🇦 沙特5月贸易数据

• 商品出口同比+3.9%，石油出口+19.5%，但非石油出口（含转口）同比-26.1%，进口-19.5%。

🧭 局势研判

中东局势出现两周以来最明确的降温信号——美国暂停打击、伊朗与阿曼展开技术磋商，霍尔木兹海峡通航风险溢价正在消退。

WTI原油$88-93区间震荡，若美伊进一步走向谈判桌，油价可能回补至$85以下。

黄金在$4,050附近盘整，避险需求边际减弱但央行周前市场仍偏谨慎，$4,000支撑位短期有效。

迈克尔·伯里做空NVDA/MU的信号值得关注——在AI叙事最狂热时逆势加仓空头，要么是精准的顶部判断，要么是又一次过早的做空。

下周超级央行周（美联储、英央行、日央行）+ 核心PCE数据，将是决定大类资产方向的关键窗口。

⏰ 即将到来的重要数据

周日市场休市，以上均为下周（7/28–8/1）日程。