📊 行情速览

  • XAUUSD 4030.12 (-0.73%) | 日内低点 4024.47，跌破 4050 支撑
  • USOIL 78.92 (-1.02%) | 日内低点 78.70，原油继续承压
  • 台湾加权 45624.98 (-0.01%) | 近乎平收，台积电财报支撑大盘
  • A股半导体 持续下挫，圣晖集成2连跌停，精测电子跌超10%
  • 韩国KOSPI 盘中暴跌逾7%触发熔断，芯片+杠杆ETF+加息三杀

🔥 本小时重要新闻

台积电 Q2 财报炸裂，净利暴增 77.4% 营收 1.27 万亿新台币，净利润 7066 亿新台币，均创历史新高。毛利率 67.7%，同比升 9.1 个百分点。HPC 业务营收环比增 20%，智能手机环比降 4%。Q2 资本支出 157 亿美元。巴克莱随即上调 ASML 目标价至 2400 欧元。

韩国 KOSPI 暴跌逾 7% 触发熔断 芯片股崩盘、杠杆 ETF 重创、央行三年多来首次加息三杀齐至。三星和 SK 海力士主力杠杆产品爆仓加剧踩踏。

SpaceX 一度跌破发行价，万亿市值蒸发 从巅峰累计暴跌 40%，超 1 万亿美元市值灰飞烟灭，马斯克持股同步缩水。

美伊局势持续紧张 以色列防长卡茨与美防长赫格塞思通话，赫格塞思通报了美国在伊朗的活动。前美防长埃斯珀表示单纯扩大轰炸无法改变伊朗立场。以方重申继续在各战区安全区部署。

特朗普对巴西加征 25% 关税，7 月 22 日生效 理由是巴西政策损害美国企业竞争力、存在"不公平贸易行为"。

富达计划重返黄金市场 资管巨头预测黄金明年重返牛市，金价近期回调后正考虑重新增持。

俄方警告驻乌多国部队为合法打击目标 欧盟第 21 轮对俄制裁陷入僵局。英国启动 50 余年来首个弹道导弹研发计划，争取 2027 年交付乌克兰。

美联储主席沃什承认频繁接触特朗普政府 连续两天国会听证，强调利率决策独立性不会受影响。

期权市场暗示日元或跌向 165 日本当局屡发警告但市场押注短期内不会干预。

🧭 局势研判

TSMC 财报全面超预期，HPC/AI 需求持续爆发，但智能手机业务疲软是隐忧。半导体产业链分化加剧——台积电上游狂欢，A 股半导体设备却连续暴跌，资金在用脚投票。

韩国 KOSPI 熔断不是孤立事件。芯片股泡沫 + 杠杆 ETF 踩踏 + 央行意外加息三线共振，是典型的流动性危机信号。密切关注今晚美股半导体板块是否出现传染效应。

SpaceX 破发是私人市场估值泡沫的缩影。一级市场估值与二级市场定价之间出现了巨大裂痕，这可能蔓延到其他独角兽。

黄金跌破 4050 后空头动能增强，但富达逆势唱多值得关注。机构在回调中建仓往往是大资金布局的信号。

原油持续走弱，需求端担忧叠加地缘溢价消退，短期看 78 美元支撑。

美伊对抗从空袭升级为长期战略对峙，霍尔木兹海峡控制权是关键变量。市场目前对此定价不足，一旦航运受扰，油价可能脉冲式反弹。

⏰ 即将到来的重要数据

  • 14:00 英国 5 月三个月 GDP 月率、制造业产出、工业产出、商品贸易帐（已公布时刻）
  • 今日 台积电 Q2 法人说明会（正在进行）
  • 20:30 美国当周初请失业金人数