📊 行情速览

品种最新价涨跌涨跌幅
标普500 (SPX)7,575.25+31.61+0.42%
道琼斯 (DJI)52,637.09+149.68+0.29%
日经225 (N225)68,683.39+939.54+1.39%
现货黄金 (XAUUSD)4,119.27-4.66-0.11%
WTI原油 (USOIL)71.42-0.25-0.35%

市场情绪：Fear & Greed 综合指数 49.5（neutral）。SP500 动能偏贪婪（68.0），但宽度（26.6）和股价强度（40.6）仍处于恐惧区间，市场分化明显。

🔥 隔夜重要新闻

🛢️ 美伊霍尔木兹危机白热化：美方下达周六最后通牒

隔夜最大主题。据 Axios 报道，特朗普政府要求伊朗最迟在周六（7月12日）公开声明霍尔木兹海峡保持开放，并承诺停止向商业船只开火。美国官员强硬表态：“如果明天他们不作出相关表态，那明天对他们来说可不会是个好日子。”

CBS 援引美国高级官员称，伊朗私下向美方表示霍尔木兹袭船事件是"内部失误"，源于试图破坏谈判的强硬派错误派系。伊朗预计将宣布霍尔木兹海峡免征通行费。

美方同时警告：如果无法获得伊朗核问题的明确承诺，不会达成协议；美国拥有确保伊朗核设施无法运行的军事手段。以色列应美国要求已暂缓在黎巴嫩南部的敏感军事行动，卡塔尔代表飞往伊朗斡旋。

🍎 苹果起诉OpenAI窃取商业机密

苹果向美国法院起诉 OpenAI，指控其通过前苹果员工获取未公开产品信息，包括设计图、零部件资料和工程文件，用于开发 AI 硬件。苹果称 OpenAI 及其硬件负责人涉嫌系统性窃取商业机密。这是 AI 巨头之间日益激烈的竞争首次以诉讼形式公开化。

⚡ 古巴一周内第二次全国大停电

古巴电力联盟宣布，当地时间7月10日16:30，古巴电力系统完全瘫痪。这是一周内第二次全国范围停电，此前7月6日曾发生全面断电。

🏛️ 美联储7月加息概率更新

CME FedWatch：7月维持利率不变概率 66.3%，加息25bp概率 33.7%。9月维持利率不变概率 31.0%。

📊 惠誉评级行动

惠誉确认荷兰 AAA 评级（展望稳定），确认沙特阿拉伯 A+ 评级（展望稳定）。惠誉预计沙特2026年实际GDP增长放缓至0.6%。

🌽 USDA 7月供需报告

美国2026/27年度玉米期末库存大幅下调至17.9亿蒲式耳（6月预期19.6亿），大豆出口上调3000万蒲式耳。阿根廷和巴西大豆产量预估维持不变。

🧭 局势研判

美伊周末最后通牒是当前最大短期风险变量，周六伊朗的回应将直接决定下周市场风险偏好。

霍尔木兹海峡若局势升级，原油可能出现脉冲式上涨，但考虑到伊朗私下已认错，全面冲突概率偏低。

美股在CPI数据公布前维持高位震荡，SPX动能偏强但市场宽度恶化，警惕回调风险。

黄金在4,100上方窄幅整理，地缘风险提供支撑但美联储加息预期限制上行空间，短期维持区间震荡判断。

下周核心关注：周三美国6月CPI——这将是7月FOMC前最重要的数据。

📅 今日重要数据日历

今日为周六，无重大经济数据发布。

下周关注（7月14-18日）：

  • 周一：中国6月贸易帐
  • 周三：⭐⭐⭐ 美国6月未季调CPI年率
  • 周四：美国6月零售销售月率