📊 行情速览

  • 现货黄金 XAUUSD: 4082.04 (+0.11%)，区间 4054-4090
  • WTI原油 USOIL: 72.85 (-2.25%)，跌破73关口
  • 布伦特原油: 跌破78美元/桶，日内跌1.22%
  • A股科创50: 涨近5%，芯片半导体领涨
  • 富时中国A50期货: 涨超2%
  • 台湾加权: 收跌379.8点 (-0.83%)

🔥 本小时重要新闻

霍尔木兹海峡局势持续升级 — 美军连续两日打击伊朗约170个军事目标，白宫正为可能持续数日甚至数周的"持久战"做准备。Axios披露白宫官员放话"扇他们几下"。与此同时，巴基斯坦因海峡袭击扰乱供应，紧急招标采购LNG。高盛警告若谈判不能继续，石油流量将进一步受限。

特朗普撕毁停火内幕曝光 — CNN深度报道称特朗普在接到伊朗袭击商船报告后，当场追问伊朗是否真心谈判，结论是"不"，随后撤销伊朗石油出口许可并发动空袭。CNN评价这是"玩火"，伊朗困局只剩"坏与更坏"。

原油不涨反跌 — WTI跌2.25%至72.85，布伦特跌破78。道富环球认为中东战火重燃不太可能根本改变市场前景。德银表示若油价持续低于70美元，将关注印度和印尼债券。

A股芯片板块爆发 — 科创50涨近5%，创业板指涨超3%，存储芯片、先进封装、光刻机板块领涨。有研硅20CM涨停，芯片ETF集体涨超6%。隆基绿能21GW ACM电池项目正式投产。

英伟达双线布局 — 与Hugging Face合作开发机器人开源基础模型；同时下一代Rosa CPU据称将采用台积电A16工艺搭配背面供电技术。

美股科技板块承压 — 标普500信息技术板块69%成分股较52周高点跌逾20%，正式进入熊市区间。AI信仰面临获利了结还是周期见顶的大考。

长鑫科技IPO来袭 — 国产DRAM龙头7月16日开启申购，拟募资295亿元，刷新今年A股IPO纪录，为科创板第二大IPO。

大摩下调小米目标价 — 从45港元削至32港元（-29%），认为今年电动车交付目标不太可能达到，但仍维持增持评级。

沃什首份纪要释放强硬信号 — 前美联储经济学家指其打破传统的表述释放出最强紧缩信号，暗示通胀容忍度极低。

俄罗斯黄金储备六连降 — 6月末跌破3000亿美元，连续六个月缩水，出售黄金主要用于填补预算赤字。

🧭 局势研判

霍尔木兹海峡是当前全球市场最大的风险变量，但市场定价与地缘风险之间存在明显脱节——WTI不涨反跌2.25%说明需求端担忧或对供给冲击的"见惯不惊"正在主导油价。

白宫从"定点打击"转向"持久战"的措辞变化值得警惕，如果冲突从数日延长至数周，全球LNG和原油供应链将面临实质性中断，巴基斯坦紧急招标已是前兆信号。

黄金在4080附近窄幅震荡，尚未对霍尔木兹升级做出强烈反应，说明市场仍在观望冲突是否真正扩大，而非将其定价为系统性风险。

A股芯片板块今日的爆发性行情与美股科技股熊市形成鲜明对比，反映的是国产替代逻辑与AI硬件周期的独立行情，但科创50单日涨近5%后短期追高风险加大。

美联储沃什纪要的鹰派措辞叠加今晚初请数据和威廉姆斯讲话，将成为美股能否止跌的关键变量——市场需要确认美联储是否会在9月前转向。

⏰ 即将到来的重要数据

  • 14:00 德国5月季调后贸易帐（已公布）
  • 19:30 欧洲央行6月货币政策会议纪要
  • 20:30 美国至7月4日当周初请失业金人数
  • 21:00 美联储威廉姆斯发表讲话