📰 每小时简报 | 2026-07-07 11:00 CST

📊 行情速览

黄金回落至4135区间，日跌近30美元。原油小幅反弹至69上方，但沙特降价压力犹在。亚洲股市承压，韩国暴跌触发熔断，A股同步走弱。

🔥 本小时重要新闻

韩国KOSPI暴跌6%触发熔断，三星"史上最强财报"遭遇踩踏式抛售。 三星Q2营业利润89.4万亿韩元（同比+1810%），超越英伟达登顶全球利润榜首，但股价反跌8%，SK海力士跌超7%。市场对AI芯片叙事出现"卖事实"行情，前期涨幅全部兑现。这是典型的"买预期卖事实"——利润爆发已被充分定价。

沪指跌超1%失守4000点。 ST板块、创新药、兵装重组概念领跌。中信证券研报提示市场风格面临阶段性考验，建议配置消费等低估值高股息板块。主力资金今日净流入集中在华天科技（17.41亿）、长电科技（10.97亿）等半导体标的。

伊朗被指导弹袭击霍尔木兹海峡商船，两船受损。 特朗普重申军事威胁，称"谈不拢就扩大军事行动"。美伊缓和窗口再度面临破裂。沙特同时打响亚洲原油价格战——对亚洲客户降价幅度创26年最大。中东地缘风险与供给端博弈形成复杂对冲。

央行行长潘功胜：债券通南向通年度投资净额度提升至8000亿元。 同时支持更多优质企业到香港上市和发债。在香港固定收益及货币峰会上释放金融开放信号。

必和必拓获批在智利启动150亿美元铜矿扩建项目。 全球铜供给格局长期看增，对铜价远期形成供给压力。

2026世界人工智能大会7月17-20日上海举办。 华为Atlas 950超节点、阶跃Agent操作系统、全球首款AI智能体手机将在大会首秀。会前已累计达成162亿元意向合作。

菲律宾央行：通胀压力依然强劲，2026-2027年通胀预计保持3%以上。 央行表示将继续根据最新数据决策，准备必要时进一步收紧。

ADNOC与日本INPEX签署15年LNG购销协议，年供100万吨。 鲁韦斯LNG项目长期订单已达总产能90%以上。

🧭 局势研判

亚洲市场今日出现典型的"卖事实"行情，三星的案例值得深思：AI叙事支撑了估值，但当利润兑现时市场选择了出货，说明当前芯片股定价已充分甚至过度反映了乐观预期

韩国KOSPI熔断可能引发亚洲市场连锁反应，午后需关注日经、台股跟跌风险，以及美股期货是否提前反应

中东局势再次成为变量：伊朗导弹袭击叠加沙特价格战，原油市场面临"地缘溢价 vs 供给过剩"的双向拉扯，短期方向取决于冲突是否实质影响霍尔木兹通行

A股4000点关口失守，结合中信证券"高切低"策略建议，短期防御思维占优，消费、高股息板块可能成为资金避风港

央行扩大债券通南向通额度至8000亿，中长期利好香港金融市场和人民币国际化进程，但短期影响有限

全球供应链压力指数从1.77降至1.25（昨日ISM数据），通胀压力在缓解通道中，但菲律宾央行的表态提醒市场：新兴市场通胀黏性不容忽视

⏰ 即将到来的重要数据

今日无重大美国经济数据发布。本周后续关注：周三美联储6月会议纪要，周四美国6月CPI——这是市场当前最关注的通胀数据，将直接影响7月FOMC利率预期。